RicherFin Research
Recherche empirique, microstructure de marché et analyse d'investissement sur les marchés africains.
Quelle part de la baisse des rendements en 2025 subsiste après prise en compte des taux américains et des conditions mondiales de crédit ?
Une attribution par flux contractuels de la courbe restructurée en USD, des taux de référence et des conditions mondiales de crédit.
Les obligations souveraines en devises du Sénégal ont-elles été réévaluées face aux courbes régionales pendant la séquence d'informations budgétaires de février 2025 ?
Cette étude examine les courbes souveraines du Sénégal en EUR et USD pendant la séquence d'informations budgétaires de février 2025. Chaque obligation admissible est comparée à des courbes régionales ajustées des échéances, puis le mouvement relatif est soumis à un contrôle souverain supplémentaire et aux facteurs de risque mondiaux observables. Le dispositif distingue la réévaluation propre au Sénégal des mouvements de taux de référence et du risque régional commun, puis replace la décision de notation ultérieure dans la même chronologie d'information.
La courbe souveraine du Nigeria contient-elle une information inhabituelle et reproductible sur les changements de notation ultérieurs ?
Cette étude teste si la courbe souveraine en dollars du Nigeria contient une information utile à la décision sur les changements de notation ultérieurs. Elle isole la revalorisation propre à l'émetteur du risque mondial, compare les épisodes négatifs historiques et l'action positive de mai 2026 à des périodes hors événement appariées, puis évalue si les mouvements directionnels sont assez inhabituels pour soutenir un dispositif d'alerte.